Wybudowano go na przełomie XVII i XVIII w. przez Georga Sigmunda von Knobelsdorffa, który stał się właścicielem Kosierza kilka lata wcześniej. Jednak prawdopodobnie postawiono go na miejscu starszej budowli. Po kolejnej zmianie właściciela w 1854 r., von Kottwitzowie przeprowadzili remont rezydencji. Pomimo podupadającego stanu pałacu, do dzisiaj zachowały się cechy architektury barokowej. Po II wojnie światowej pałac stał się własnością państwa. Wtedy jego funkcja została zmieniona na gospodarczą, a mianowicie został włączony jako PGR. Po 1990 r. pałac został wykupiony przez prywatnego właściciela, a następnie popadł w ruinę.